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咨詢電話：027-5111 9925 , 027-5111 9926手機(jī)：18971071887郵箱：Service@mingketang.com

課程背景

隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的逐漸成熟，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制以及新三板精選層的制度創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)集聚，企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購(gòu)重組時(shí)代，你是否想知道：

1.企業(yè)的并購(gòu)的時(shí)機(jī)

2.并購(gòu)要經(jīng)過(guò)哪些程序？

3.如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略？

4.如何尋找目標(biāo)企業(yè)？

5.如何選擇并購(gòu)的時(shí)機(jī)？

6.如何設(shè)計(jì)并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)？

7.如何進(jìn)行并購(gòu)后的價(jià)值重塑及風(fēng)險(xiǎn)管理

課程收益

全面了解企業(yè)成長(zhǎng)的邏輯

全面掌握企業(yè)并購(gòu)的程序

全面掌握并購(gòu)的交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇

全面掌握價(jià)值重塑方法

全面了解產(chǎn)融互動(dòng)資本運(yùn)作方法

課程對(duì)象：

董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程大綱：

一、企業(yè)的成長(zhǎng)邏輯

1.一個(gè)企業(yè)存在的價(jià)值和理由是什么？

2.企業(yè)通常沿四條線路成長(zhǎng)為大型公司

3.企業(yè)成長(zhǎng)與發(fā)展的內(nèi)在認(rèn)識(shí)邏輯

1)經(jīng)營(yíng)理論

2)管理理論

二、企業(yè)為何進(jìn)行并購(gòu)？

1.基于戰(zhàn)略的發(fā)展

1)橫向并購(gòu)：聚焦行業(yè)，擴(kuò)大規(guī)模

2)縱向并購(gòu)：上下游整合，提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

3)混合并購(gòu)：多元化經(jīng)營(yíng)，降低產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2.基于產(chǎn)業(yè)生命周期的推動(dòng)

1)產(chǎn)業(yè)周期特點(diǎn)

2)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

3)技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)

4)產(chǎn)融結(jié)合的應(yīng)用

3.基于企業(yè)生命周期的發(fā)展

1)企業(yè)生命周期的特點(diǎn)

2)企業(yè)發(fā)展必須跨越的二個(gè)沖突

3)企業(yè)發(fā)展必須解決的核心問(wèn)題

4.基于企業(yè)商業(yè)模式的運(yùn)營(yíng)

1)基于資本

2)基于人才

3)基于市場(chǎng)

4)基于品牌

5)基于資產(chǎn)

6)基于技術(shù)

小組互動(dòng)：目前戰(zhàn)略？我們資源？匹配性？

三、不謀全局者，不足以謀一域—并購(gòu)流程與準(zhǔn)備

1.并購(gòu)后的排異反應(yīng)有哪些？

1)權(quán)益類沖突

2)文化類沖突

3)戰(zhàn)略類沖突

4)組織類沖突

5)財(cái)務(wù)類沖突

2.以終為始，確認(rèn)并購(gòu)目標(biāo)—并購(gòu)前的準(zhǔn)備

1)目標(biāo)市場(chǎng)的重新定義

2)制定并購(gòu)戰(zhàn)略

3)目標(biāo)搜索

4)盡職調(diào)查

小組互動(dòng)：如何盡調(diào)？

四、并購(gòu)的流程設(shè)計(jì)

1.企業(yè)并購(gòu)整體流程

2.并購(gòu)計(jì)劃的關(guān)鍵步驟—策劃

1)目標(biāo)市場(chǎng)的重新定義

2)制定并購(gòu)戰(zhàn)略

3)目標(biāo)搜索

4)設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)

3.并購(gòu)實(shí)施的重要階段—執(zhí)行

1)并購(gòu)協(xié)同效益分析

2)財(cái)務(wù)及稅務(wù)分析與調(diào)查

3)價(jià)值估算與交易定價(jià)

4.并購(gòu)交易后的整合—整合

五、運(yùn)籌帷幄，步步為營(yíng)---設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)

1.法律

1)法律環(huán)境（商法、公司法、會(huì)計(jì)法、稅法、反壟斷法等）

2)不同并購(gòu)方式的法律條件

3)企業(yè)內(nèi)部法律（如公司章程等）

2.財(cái)務(wù)

1)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)（資產(chǎn)、負(fù)債、稅項(xiàng)、現(xiàn)金流量等）

2)并購(gòu)活動(dòng)本身的財(cái)務(wù)（價(jià)格、支付方式，融資方式、規(guī)模、成本等）

3)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)組織、管理環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)控制

3.組織與人員

1)業(yè)務(wù)與組織架構(gòu)：關(guān)鍵業(yè)務(wù)、關(guān)鍵流程、組織結(jié)構(gòu)

2)崗位與人員結(jié)構(gòu)：關(guān)鍵崗位、人員結(jié)構(gòu)、重點(diǎn)人員

4.市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)：營(yíng)銷網(wǎng)、信息網(wǎng)、客戶群

5.特殊資源：專有技術(shù)，獨(dú)特的自然資源、政府支持

6.環(huán)境：股東結(jié)構(gòu)、治理環(huán)境、債權(quán)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)、銀行

小組互動(dòng)：并購(gòu)前工作規(guī)劃？

六、并購(gòu)重組交易結(jié)構(gòu)及案例

1.企業(yè)并購(gòu)的基礎(chǔ)知識(shí)

1)企業(yè)并購(gòu)的含義

2)企業(yè)并購(gòu)的作用

3)企業(yè)并購(gòu)的現(xiàn)狀

2.并購(gòu)重組交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

1)尋找合適的交易對(duì)手方

2)交易估值

3)支付方式與鎖定期

4)業(yè)績(jī)補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)

5)并購(gòu)整合

6)其他因素

3.并購(gòu)重組政策演變

案例：完美世界

4.并購(gòu)重組的趨勢(shì)展望

1)明確方案設(shè)計(jì)的目的

2)新形勢(shì)下的并購(gòu)趨勢(shì)

七、價(jià)值為先，求同存異----并購(gòu)后的管理

1.并購(gòu)后如何建立合規(guī)的治理結(jié)構(gòu)？

1)公司法對(duì)有限公司的治理要求

a)有限公司公司治理的結(jié)構(gòu)

為什么進(jìn)行公司治理？

股東結(jié)構(gòu)？

三會(huì)設(shè)立與運(yùn)行？

b)股東會(huì)的運(yùn)行

股東結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)

股東會(huì)的權(quán)利與義務(wù)

互動(dòng)：組建公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

c)董事會(huì)的運(yùn)作

組織結(jié)構(gòu)

議事內(nèi)容/職權(quán)

會(huì)議制度

議事程序及決議的形成

決議的執(zhí)行和反饋

d)監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作

監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的特點(diǎn)

監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的方式

監(jiān)事會(huì)的職權(quán)

監(jiān)事會(huì)的組織構(gòu)成和會(huì)議制度

監(jiān)事會(huì)制度運(yùn)行的三大基本要素

小組互動(dòng)：如何運(yùn)用三會(huì)進(jìn)行管控？

2.如何進(jìn)行并購(gòu)后的戰(zhàn)略制定？

1)戰(zhàn)略制定的環(huán)境

a)宏觀

b)中觀

c)微觀

2)基于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與擴(kuò)張的戰(zhàn)略

a)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與分類

b)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容

c)資產(chǎn)擴(kuò)張的形式

3)基于投融資的戰(zhàn)略

a)行業(yè)投資機(jī)會(huì)的把握

b)融資的模式

c)退出機(jī)制

3.并購(gòu)后如何建立匹配戰(zhàn)略的組織？

1.業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化

2.組織結(jié)構(gòu)的適配

3.組織效率的核心

4.崗位價(jià)值的評(píng)估

5.薪酬體系的建立

6.現(xiàn)有人員的安置

小組互動(dòng)：如何進(jìn)行并購(gòu)后組織規(guī)劃？

八、公司章程設(shè)計(jì)的重點(diǎn)解讀

1.公司法定代表人的產(chǎn)生辦法

2.注冊(cè)資本與認(rèn)繳時(shí)間

3.董事提名及數(shù)量

4.監(jiān)事提名及數(shù)量

5.對(duì)外擔(dān)保與投資的決定權(quán)及金額

6.股東會(huì)的相關(guān)規(guī)定

1)對(duì)股東會(huì)的職權(quán)進(jìn)行補(bǔ)充

2)股東會(huì)召開(kāi)通知時(shí)間

3)股東會(huì)的議事方式和表決程序

7.董事會(huì)的相關(guān)規(guī)定

1)董事會(huì)的職權(quán)補(bǔ)充

2)臨時(shí)董事會(huì)召開(kāi)通知時(shí)間

3)董事會(huì)的議事方式和表決程序

8.相關(guān)表決權(quán)補(bǔ)充

9.自然人股東死亡后，其合法繼承人是否可以繼承股東資格

10.規(guī)定經(jīng)理的職權(quán)

小組互動(dòng)：設(shè)計(jì)個(gè)性化的公司章程？

九、價(jià)值重塑—產(chǎn)融互動(dòng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值

1.企業(yè)價(jià)值邏輯

1)價(jià)值挖掘

2)價(jià)值重塑

3)價(jià)值傳播

4)價(jià)值實(shí)現(xiàn)

2.資本運(yùn)作概述

3.產(chǎn)融互動(dòng)概述

4.產(chǎn)融結(jié)合的五種形式

1)以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式

2)以資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式

3)以集團(tuán)旗下信托公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式

4)以金融控股公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式

5)以集團(tuán)為中心、旗下多個(gè)金融機(jī)構(gòu)為平臺(tái)的產(chǎn)業(yè)投資金融模式

5.案例：國(guó)外+國(guó)內(nèi)

6.產(chǎn)融互動(dòng)創(chuàng)新模型

1)產(chǎn)業(yè)與資本循環(huán)互動(dòng)

2)產(chǎn)業(yè)格局的FLA模型

3)資本市場(chǎng)的泵血機(jī)制

7.創(chuàng)新性產(chǎn)融結(jié)合模式分析

劉老師

【專業(yè)資質(zhì)】

北京大學(xué)MBA

中國(guó)農(nóng)科院金融碩士

京津冀投資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)

資本運(yùn)作/股權(quán)戰(zhàn)略專家

股權(quán)激勵(lì)1148模型創(chuàng)始人

燕趙講壇欄目金融嘉賓/評(píng)委

20年公司治理與資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)

上海財(cái)大/上海交大財(cái)務(wù)資本專家

清華大學(xué)/北京大學(xué)總裁班金融專家

【工作成果】

劉光耀老師曾任天津津報(bào)金控集團(tuán)投資總監(jiān)、投資銀行部總經(jīng)理、北京發(fā)秀投資有限公司總裁，其分管業(yè)務(wù)主要是發(fā)現(xiàn)潛在IPO企業(yè)，然后幫助目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)整合、資源整合、資金注入，規(guī)范運(yùn)作，使目標(biāo)公司進(jìn)入上市程序、或通過(guò)上市公司收購(gòu)目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)公司間接上市，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。

劉光耀老師從事公司治理及資本運(yùn)作工作20年，先后參與中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、中石化、中石油、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)國(guó)電、神華集團(tuán)、陽(yáng)煤集團(tuán)、葛洲壩集團(tuán)等500強(qiáng)企業(yè)的公司治理工作，全程參與了以嶺藥業(yè)（002603.SH）、浙江熊貓乳業(yè)集團(tuán)股份有限公司（新三板832559）的上市全過(guò)程、巴克集團(tuán)借殼中國(guó)大健康（HK.08259）登錄香港主板、盛運(yùn)唐龍集團(tuán)借殼守益控股（HK.02227）登錄香港主板、河北香道食品有限公司新三板掛牌輔導(dǎo)、河南百分食品股權(quán)設(shè)計(jì)、融資等，并參與了多家上市企業(yè)的市值管理工作，同時(shí)積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)進(jìn)行美國(guó)納斯達(dá)克SPAC上市工作，為國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造更為廣闊的資本路徑。

【主講課程】

《贏在股權(quán)》系列

《投融資管理---產(chǎn)融結(jié)合》《投融資與資本運(yùn)作》《招投標(biāo)管理》《新三板掛牌與運(yùn)作》

《頂層設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)》 《上市公司董秘系列培訓(xùn)》《企業(yè)融資策略與實(shí)戰(zhàn)創(chuàng)新》

《非上市公司董監(jiān)高的職責(zé)及投后管理》《企業(yè)如何通過(guò)資本運(yùn)作迅速做大做強(qiáng)》

《國(guó)企混改》系列

《國(guó)企改革與三年行動(dòng)計(jì)劃》 《國(guó)企混改：五突破一加強(qiáng)》

《央企改革后的公司治理與運(yùn)營(yíng)》《國(guó)企混改政策解讀與改制要點(diǎn)》

《國(guó)企混改與三項(xiàng)制度改革》 《國(guó)企混改與投融資—投資項(xiàng)目決策分析》

《國(guó)企混改與企業(yè)并購(gòu)后管理》 《國(guó)企混改與上市輔導(dǎo)—IPO審核要點(diǎn)分析》

《特色財(cái)務(wù)》系列

《非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理》《財(cái)務(wù)演講與匯報(bào)技巧》

《高績(jī)效財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)》 《財(cái)務(wù)人員視角》《財(cái)務(wù)影響力與跨部門溝通》

【授課特點(diǎn)】

獨(dú)特的講課技能和風(fēng)格：理論案例化、案例故事化、故事情節(jié)化、情節(jié)實(shí)戰(zhàn)化； 對(duì)課件及案例進(jìn)行精心設(shè)計(jì)，邏輯嚴(yán)密，構(gòu)思巧妙，把理論知識(shí)融入到生活社會(huì)現(xiàn)象；講課風(fēng)格生動(dòng)風(fēng)趣，寓教于樂(lè)；充分調(diào)動(dòng)學(xué)員的積極參與互動(dòng)、現(xiàn)場(chǎng)理解感悟，課堂氣氛輕松活潑，擺脫了純講理論的刻板模式，取得了較好的效果。

現(xiàn)場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)：根據(jù)學(xué)員或企業(yè)的特點(diǎn)，提供解決思路和落地性的方案。

【服務(wù)客戶】

金融銀行：中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、商業(yè)銀行、天津銀行、中國(guó)工商銀行、張家口銀行、南寧建行、山西建行、鄭州建行、河北建行、蘭州建行、太原建行、桂林建行、南昌建行、河南省建行、北京工行、太原工行、鄭州工行、廣西工行、洛陽(yáng)工行、南陽(yáng)工行、新鄉(xiāng)工行、南寧工行、秦皇島工行、邯鄲工行、貴港工行、重慶工行、鶴壁工行、杭州工行、南寧農(nóng)行銀行、湖南農(nóng)行、洛陽(yáng)農(nóng)行、新疆農(nóng)行、云南農(nóng)行、湖北農(nóng)行、臨沂農(nóng)行、長(zhǎng)沙農(nóng)行、廊坊農(nóng)行、河北農(nóng)行、重慶農(nóng)行、遼寧農(nóng)行、天津農(nóng)行、亳州農(nóng)行、六盤水農(nóng)行、浙江農(nóng)行、內(nèi)蒙農(nóng)行、昆山鹿城銀行、上海廣發(fā)、河北郵政銀行、廣西郵政銀行、貴州郵政銀行、太原郵政、大同郵政、呂梁郵政、忻州郵政、陽(yáng)泉郵政、山東銀郵、北京銀行、安徽銀行、成都銀行、上饒銀行、天津銀行、重慶三峽銀行、河北商行、開(kāi)封工行、昆山建行、太原郵銀、天津民生銀行、民生銀行北京總行、南昌交通銀行、天津企業(yè)銀行（中國(guó)）有限公司、山東惠民信用社、沈陽(yáng)造幣廠、中鈔鈔券、深圳國(guó)投、鼎泰恒擔(dān)保公司、金匯通、永誠(chéng)保險(xiǎn)、華夏保險(xiǎn)、泰康人壽、天津榮程祥泰、新時(shí)代信托、東方證券、安徽郵政、豐城農(nóng)商行、中國(guó)銀行太原分行、北京通金所、華夏保險(xiǎn)、廣州大地保險(xiǎn)、中山永大等。

水電能源：大唐新能源山西分公司、晉中供電局、中國(guó)核電集團(tuán)、國(guó)網(wǎng)新源、十三陵蓄電廠、信陽(yáng)供電局、江蘇核電、疆南供電局、大唐保定熱電廠、漢川發(fā)電廠、江蘇核電、秦嶺發(fā)電廠、三門峽供電公司、中電投、納雍發(fā)電廠、青山熱電、天津華能、楊柳青熱電公司、靈寶電力局、中國(guó)華能、泗陽(yáng)供電公司、河南能源、欣意電纜、青島特來(lái)電能源有限公司、邢臺(tái)電力、許昌龍崗電廠、神華集團(tuán)、神東煤炭、西北礦業(yè)、錫林河煤化工、中國(guó)石油成都分公司、庫(kù)爾勒油田、塔里木油田、中國(guó)石化總公司、中國(guó)華電福建公司、內(nèi)蒙古送變電有限責(zé)任公司、銀川國(guó)網(wǎng)、電源制造企業(yè)、武漢南都新能源公司、南寧大化發(fā)電廠、龍崗發(fā)電廠、內(nèi)蒙古供電公司、湖南蓬源鴻達(dá)礦業(yè)、巴陵石化、興泰發(fā)電廠、神東神華集團(tuán)、神華國(guó)華柳電、湖南蓬源鴻達(dá)礦業(yè)、鄭州電力、淄博電力、運(yùn)城熱力、東莞供電局、深圳中建鋼構(gòu)、攀長(zhǎng)鋼、梅山鋼鐵、興寶鋼鐵、敬業(yè)集團(tuán)、霍煤鴻駿鋁電、安徽水利開(kāi)發(fā)、河北地方煤炭、鄭州煤礦、燕山石化、運(yùn)城引水供水公司、東營(yíng)水利公司、中國(guó)水利八局、杭州電力、浙能蘭溪發(fā)電廠、華電集團(tuán)、鄭州電力、神華神東、日照港、國(guó)家電網(wǎng)等。

通信行業(yè)：秦皇島電信、鞍山電信、山西移動(dòng)、天津移動(dòng)、唐山聯(lián)通、烏蘭浩特移動(dòng)、青島聯(lián)通、樂(lè)山移動(dòng)、河北移動(dòng)、青島電信、北京電信分支行、天音通訊、恒信集團(tuán)、達(dá)州移動(dòng)、晉中聯(lián)通、黃石移動(dòng)、蘭州鐵通、長(zhǎng)春鐵通、成都移動(dòng)、資陽(yáng)移動(dòng)、阜新電信、合肥移動(dòng)、重慶移動(dòng)、深圳電信等。

汽車交通：北京一汽、長(zhǎng)春一汽大眾、上海大眾、長(zhǎng)春一汽客車、亞德客集團(tuán)、寶信汽車、華普汽車、長(zhǎng)城集團(tuán)、開(kāi)隆汽車、十堰東風(fēng)汽車、南方高速、昆明交通管理局、西安中交二公局、哈爾濱鐵路局、中鐵四局、川汽集團(tuán)、綿陽(yáng)公交公司、起亞、中交一局、溫州地鐵、亳州鐵塔公司、山西神朔鐵路、長(zhǎng)沙延鋒星沙汽車公司、中交一航院、通匯汽車零部件、海大眾的配套供應(yīng)商等。

其他行業(yè)：雪原乳品、東方置業(yè)、貴州百貨、香道食品、宏寶包裝、恒豐面粉、新感覺(jué)餐飲、炬能節(jié)能、蘇州審計(jì)局、斯舒朗、全盛控股集團(tuán)、北京市文化投資發(fā)展集團(tuán)、河北省人才、河北省發(fā)改委、石家莊市政府、山東省政府、君樂(lè)寶、中儲(chǔ)糧、天津超閑（新加坡）食品、中國(guó)航天集團(tuán)、河北師范大學(xué)、河北省國(guó)稅局、天津市政府、秦皇島市政府、唐山市政府等

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